电子行业二季度景气度有所回升，被动元件行业库存合理，感受到了需求复苏及补库存，营收及利润环比一季度提升明显。Ai芯片需求继续强劲开云全站，三季度业绩将有出色表现。具体投资要点如下：

　　1.被动元件：顺络电子Q2营收环比Q1提升27%、业绩环比提升117%，洁美科技(002859)Q2营收环比Q1提升31%电子元件电路新闻动态，业绩环比Q1提升118%。三季度有望继续改善，下半年有多款折叠手机发布，有望积极提振需求。

　　2.Ai芯片相关公司：英特尔表示kaiyun全站人口，Ai将积极推着个人电脑的发展，目前个人电脑的库存已达到合理水平，预测下半年需求将持续复苏。AWS开始大量购买GPU，宣布推出EC2P5虚拟机实例，推出搭载2万个H100的超算，需求强劲。英伟达正考虑增加新供应商，分散HBM3及2.5D封装订单，HBM位元需求占整体DRAM市场的比例仍未达1%，看好其长期成长空间。

　　1)半导体代工：台积电下修全年营收预期至-10%，中芯国际二季度稼动率触底反弹。中芯国际预计其产能利用率将在二季度回升，全年维持之前指引电子元件电路新闻动态，华虹总体产能利用率保持高位运行。

　　2)半导体设备：日本、荷兰政府设备出口管制措施陆续落地，看好半导体设备自主可控。

　　3)半导体材料：看好稼动率回升后材料边际好转及自主可控下国产化的快速导入。

　　4)工业、汽车、安防、消费电子：新能源车保持高增，安卓链补库明显。建议关注国产化率较低的光刻机光学、工业机器人(300024)连接器kaiyun全站人口。

　　5)PCB：当前PCB产业链同比仍然处于下滑趋势，环比也处于震荡的状态中，所有下游应用领域环比均保持下开云网站开云网站开云网站